NX Density Trading (OMS)

NX Density Trading est le module Front Office de passage d’ordres du progiciel NX Density. Entièrement dédié à l’industrie du Buy-Side, il fournit l’ensemble des fonctions et services désirés par une table de négociation ou des gérants-négociateurs.

Un passage d’ordre simplifié

NX Density Trading permet d’envoyer des ordres aux brokers, aux centralisateurs ou aux marchés de façon simple, rapide et sûre.

Chaque négociateur ou gérant-négociateur peut avoir une vision claire et temps réel des ordres qu’il a à traiter, de leur progression dans l’exécution et de son niveau d’engagement.

NX Density Trading gère les modifications apportées aux ordres en cours de négociation et permet de les confirmer, rejeter ou amender via une communication intégrée entre la négociation et la gestion.

Les ordres possèdent un workflow complet et extensible :

  • Contrôle d’envoi au marché,
  • Regroupement d’ordres,
  • Expiration ou roll des ordres,
  • Saisie manuelle des exécutions,
  • Regroupement des exécutions avec calcul de prix moyen,
  • Allocation multi-portefeuilles des exécutions partielles.

Un STP électronique

Grâce aux nombreux connecteurs standards de NX Density et validés auprès de multiples brokers, le passage d’ordres peut se faire entièrement en électronique :

  • Connexion FIX pour du Sales Trading traditionnel ou bien du Self Directed Trading (DMA ou algorithmes des brokers).
  • Connexion SWIFT : elle permet le passage des souscriptions / rachats d’OPCVM auprès des Centralisateurs. Rapide et fiable, cette connexion permet d’améliorer la gestion des cut-off et de normaliser l’envoi d’ordres sur les fonds.
  • Connexion EMS : grâce à son EAI intégré, NX Density Trading peut se connecter facilement aux multiples EMS du marché.

Une traçabilité et un contrôle renforcé

NX Density Trading supporte un système complet de contrôles Pre-trade et d’autorisation, et l’intégralité des évènements est auditable et accessible directement dans l’écran des ordres.

Des contrôles paramétrables bloquants ou non, permettent de garantir un envoi sécurisé au broker ou au marché :

  • Habilitation au passage d’ordres,
  • Vente à découvert,
  • Dépassement de limites ou ratios Pre-trade.

Un circuit FO / MO intégré

NX Density Trading permet un lien STP avec le Middle Office et la tenue de position, et naturellement avec l’ensemble des modules du progiciel NX Density.

NX Density Trading permet de générer les opérations au fil des exécutions ou lors d’un regroupement d’exécutions :

  • Calcul des frais brokers,
  • Calcul des taxes et impôts,
  • Calcul des frais dépositaires,
  • Calcul des commissions de mouvement,
  • Calcul du montant net dans la devise du portefeuille, dans les cas d’un portefeuille en change automatique,
  • Calcul des dates de règlement et de prise en compte dans l’actif,
  • Ajout éventuel des informations de Règlement Livraison (numéro de comptes, chambre de compensation, dépositaire, etc.).

NX Density Trading offre la possibilité d’envoyer automatiquement les opérations en électronique à un trade support interne ou externalisé, suivant plusieurs formats (SWIFT, fichiers plats, mail, etc.). Ces opérations sont immédiatement disponibles au sein des autres modules de NX Density, notamment NX Density Control & Administration.

En conclusion, NX Density Trading est l’OMS Buy-Side facile à utiliser, efficace et entièrement STP, qui permet à la gestion et à la négociation de rationnaliser et simplifier son passage d’ordres.

[haut]